Příručka pro ekonomické ukazatele pro začátečníky

Ekonomickým ukazatelem je jednoduše jakákoli ekonomická statistika, jako je míra nezaměstnanosti, HDP nebo míra inflace, které ukazují, jak dobře se ekonomice daří a jak dobře se v budoucnu bude chovat. Jak je uvedeno v článku " Jak trhy používají informace pro stanovení cen„investoři využívají při rozhodování všechny informace, které mají k dispozici. Pokud soubor ekonomických ukazatelů naznačuje, že se ekonomika v budoucnu bude chovat lépe nebo horší, než původně očekávali, mohou se rozhodnout změnit svou investiční strategii.

Abychom pochopili ekonomické ukazatele, musíme pochopit, jak se hospodářské ukazatele liší. Každý ekonomický ukazatel má tři hlavní atributy:

1. Vztah k Obchodní cyklus EkonomikaEkonomické ukazatele mohou mít k hospodářství jeden ze tří různých vztahů:
   1. • Procyklická: Procyklický (nebo procyklický) ekonomický ukazatel je ukazatel, který se pohybuje stejným směrem jako ekonomika. Takže pokud se ekonomice daří dobře, toto číslo obvykle roste, zatímco pokud jsme v recesi, tento indikátor klesá. Hrubý domácí produkt (GDP) je příkladem procyklického ekonomického ukazatele.
        instagram viewer
2. Countercyclic: Proticyklický (nebo proticyklický) ekonomický ukazatel je ukazatel, který se pohybuje v opačném směru jako ekonomika. Míra nezaměstnanosti se zvyšuje s tím, jak se ekonomika zhoršuje, takže je to proticyklický ekonomický ukazatel.
3. Acyklický: Acyklický ekonomický ukazatel je ukazatel, který nemá žádný vztah ke zdraví ekonomiky a je obecně málo užitečný. Počet domů provozovaných v Montrealu Expos za rok obecně nemá žádný vztah ke zdraví ekonomiky, takže bychom mohli říci, že se jedná o acyklický ekonomický ukazatel.
4. Frekvence datVe většině zemí jsou údaje o HDP zveřejňovány čtvrtletně (každé tři měsíce), zatímco míra nezaměstnanosti je zveřejňována měsíčně. Některé ekonomické ukazatele, například index Dow Jones, jsou k dispozici okamžitě a mění se každou minutu.
5. NačasováníEkonomické ukazatele mohou být vedoucí, zaostávající nebo náhodné, což naznačuje načasování jejich změn vzhledem k tomu, jak se mění ekonomika jako celek.

   1. Tři typy časových ekonomických ukazatelů

      1. Vedoucí: Vedoucí hospodářský indikátory jsou indikátory, které se mění před změnou ekonomiky. Návratnost akciového trhu je hlavním ukazatelem, protože akciový trh obvykle začíná klesat před poklesem ekonomiky a zlepšuje se před tím, než se ekonomika začne vytahovat z recese. Přední ekonomické ukazatele jsou nejdůležitějším typem pro investory, protože pomáhají předpovídat, jaká bude ekonomika v budoucnu.
   2. Opožděný: Zpožděný ekonomický ukazatel je ukazatel, který nemění směr až do několika čtvrtin po ekonomice. Míra nezaměstnanosti je opožděným ekonomickým ukazatelem, protože nezaměstnanost má tendenci se zvyšovat o 2 nebo 3 čtvrtiny poté, co se ekonomika začne zlepšovat.
   3. Shodou okolností: Shodný ekonomický ukazatel je ukazatel, který se jednoduše pohybuje současně s ekonomikou. Hrubý domácí produkt je náhodný ukazatel.

Mnoho různých skupin shromažďuje a zveřejňuje ekonomické ukazatele, ale nejdůležitější americkou sbírku ekonomických ukazatelů zveřejňuje Kongres Spojených států. Jejich ekonomické ukazatele jsou publikovány měsíčně a jsou k dispozici ke stažení ve formátu PDF a TEXT. Ukazatele spadají do sedmi širokých kategorií:

1. Celkový výkon, příjem a výdaje
2. Zaměstnanost, nezaměstnanost a mzdy
3. Výrobní a obchodní činnost
4. Ceny
5. Peníze, úvěry a bezpečnostní trhy
6. Federální finance
7. Mezinárodní statistika

Každá ze statistik v těchto kategoriích pomáhá vytvořit obraz o výkonnosti ekonomiky a o tom, jak bude ekonomika v budoucnu pravděpodobně činit.

Jedná se obvykle o nejširší míry ekonomické výkonnosti a zahrnují takové statistiky, jako jsou:

• Hrubý domácí produkt (HDP) [čtvrtletně]
• Reálný HDP [čtvrtletní]
• Implicitní cenový deflátor pro HDP [čtvrtletní]
• Obchodní výstup [čtvrtletně]
• Národní příjem [čtvrtletně]
• Výdaje na spotřebu [čtvrtletně]
• Firemní zisky [čtvrtletně]
• Skutečná hrubá soukromá domácí investice [čtvrtletně]

Hrubý domácí produkt se používá k měření ekonomické aktivity, a je tedy procyklickým i náhodným ekonomickým ukazatelem. Implicitní deflátor cen je míra inflace. Inflace je procyklická, protože má tendenci stoupat během boomu a klesat v období ekonomické slabosti. Míra inflace jsou také shodnými ukazateli. Spotřeba a výdaje spotřebitelů jsou také procyklické a náhodné.

Tyto statistiky pokrývají, jak silný je trh práce, a zahrnují:

• Míra nezaměstnanosti [měsíčně]
• Úroveň civilního zaměstnání [měsíčně]
• Průměrné týdenní hodiny, hodinové výdělky a týdenní výdělky [měsíčně]
• Produktivita práce [čtvrtletní]

Míra nezaměstnanosti je zpožděnou proticyklickou statistikou. Úroveň civilního zaměstnávání měří, kolik lidí pracuje, takže je procyklická. Na rozdíl od míry nezaměstnanosti je to náhodný ekonomický ukazatel.

Tyto statistiky pokrývají, kolik podniků produkují a úroveň nové výstavby v ekonomice:

• Průmyslová výroba a využití kapacit [měsíčně]
• Nová výstavba [měsíčně]
• Nové sazby soukromého bydlení a volných pracovních míst [měsíčně]
• Obchodní prodeje a zásoby [měsíčně]
• Zásilky, zásoby a objednávky výrobců [měsíčně]

Změny v obchodních zásobách jsou důležitým vedoucím ekonomickým ukazatelem, protože naznačují změny ve spotřebitelské poptávce. Nová výstavba včetně nové výstavby domů je dalším procyklickým vedoucím ukazatelem, který investoři pozorně sledují. Zpomalení trhu s bydlením během rozmachu často naznačuje, že nastává recese, zatímco růst na novém trhu s bydlením během recese obvykle znamená, že jsou lepší časy dopředu.

Tato kategorie zahrnuje jak ceny, které platí spotřebitelé, tak ceny, které podniky platí za suroviny, a zahrnují:

• Ceny výrobců [měsíčně]
• Spotřebitelské ceny [měsíčně]
• Ceny obdržené a zaplacené zemědělci [měsíčně]

Všechna tato opatření jsou měřítkem změn cenové hladiny, a tedy měří inflaci. Inflace je procyklická a shodná s ekonomickým ukazatelem.

Tyto statistiky měří množství peněz také v ekonomice jako úrokové sazby a zahrnují:

• Peníze skladem (M1, M2 a M3) [měsíčně]
• Bankovní úvěr ve všech komerčních bankách [měsíčně]
• Spotřebitelský úvěr [měsíčně]
• Úrokové sazby a výnosy dluhopisů [týdně a měsíčně]
• Akciové ceny a výnosy [týdně a měsíčně]

Nominální úrokové sazby jsou ovlivněny inflací, podobně jako inflace mají tendenci být procyklické a shodné ekonomické ukazatele. Výnosy z akciových trhů jsou také procyklické, ale jsou hlavním ukazatelem ekonomické výkonnosti.

Jedná se o opatření vládních výdajů a vládní deficity a dluhy:

• Federální příjmy (příjmy) [ročně]
• Federální výdaje (výdaje) [ročně]
• Federální dluh [ročně]

Vlády se obecně snaží stimulovat hospodářství během recesí a zvyšují tak výdaje bez zvyšování daní. To způsobuje, že během recese rostou jak vládní výdaje, tak vládní dluh, takže jsou proticyklickými ekonomickými ukazateli. Mají tendenci se shodovat hospodářský cyklus.

Toto je míra toho, kolik země vyváží a kolik dováží:

• Průmyslová výroba a spotřebitelské ceny hlavních průmyslových zemí
• Mezinárodní obchod se zbožím a službami USA
• Mezinárodní transakce USA

Když jsou dobré časy, mají lidé tendenci utrácet více peněz za domácí i dovážené zboží. Úroveň vývozu se během obchodního cyklu příliš nemění. Takže obchodní bilance (nebo čistý vývoz) je proticyklický, protože dovoz převažuje nad vývozem během období rozmachu. Opatření mezinárodního obchodu bývají shodnými ekonomickými ukazateli.

I když nemůžeme dokonale předpovídat budoucnost, ekonomické ukazatele nám pomáhají pochopit, kde jsme a kam jdeme.