Při diskusi o různých typech tržních struktur monopoly - jsou na jednom konci spektra, s jediným prodejcem na monopolních trzích, a - dokonale konkurenční trhy jsou na druhém konci, přičemž mnoho kupujících a prodejců nabízí stejné produkty. To znamená, že existuje spousta prostředních východisek pro to, co ekonomové nazývají „nedokonalou konkurencí“. Nedokonalá konkurence může trvat několik - různé formy a zvláštní rysy nedokonale konkurenčního trhu mají důsledky pro tržní výsledky pro spotřebitele a výrobci.
V podstatě jsou oligopoly jmenovány jako takové, protože předpona „oli-“ znamená několik, zatímco předpona „mono-“, jako v monopolu, znamená jednu. Kvůli překážkám na vstupu jsou firmy v oligopolech schopny prodávat své výrobky za ceny vyšší než jejich mezní výrobní náklady, což obecně vede k pozitivním ekonomickým ziskům pro firmy v roce 2005 oligopoly. Toto pozorování marže nad marginálními náklady znamená, že oligopoly maximalizují sociální blaho.