Při diskusi o různých typech tržních struktur monopoly - jsou na jednom konci spektra, s jediným prodejcem na monopolních trzích, a - dokonale konkurenční trhy jsou na druhém konci, přičemž mnoho kupujících a prodejců nabízí stejné produkty. To však znamená, že existuje spousta možností pro to, co ekonomové nazývají „nedokonalou konkurencí“. Nedokonalá konkurence může trvat několik - různé formy a zvláštní rysy nedokonale konkurenčního trhu mají důsledky pro tržní výsledky pro spotřebitele a výrobci.
Monopolisticky konkurenční trhy jsou v podstatě jmenovány jako takové, protože zatímco firmy si do určité míry vzájemně konkurují o stejnou skupinu zákazníků, produkt každé firmy je poněkud odlišný od produktu všech ostatních firem, a proto má každá firma na trhu něco podobného mini monopolu na trhu výstup.
Kvůli diferenciaci produktů (a v důsledku toho tržní síly) firmy na monopolisticky konkurenčních trzích jsou schopni prodávat své výrobky za ceny vyšší než jejich mezní výrobní náklady, ale volný vstup a výstup
ekonomické zisky pro firmy na monopolisticky konkurenčních trzích na nulu. Podniky na monopolisticky konkurenčních trzích navíc trpí „nadbytečnou kapacitou“, což znamená, že nepůsobí v účinném množství výroby. Toto pozorování spolu se zvýšením mezních nákladů na monopolisticky konkurenčních trzích znamená, že monopolisticky konkurenční trhy maximalizují sociální blahobyt.